核心资产回归剑指3100 题材演绎分化加剧

　　周五，大盘早盘受外围大涨影响大幅高开，午后冲高回落，最终三大指数均涨2%左右。盘面上，房地产板块午后大涨，板块内个股掀涨停潮，保利发展、万科、滨江集团等巨头涨停，此外地产产业链个股也集体走强。银行、券商、白酒等权重板块反弹，宁波银行涨超8%，湘财股份涨停。下跌方面，医药股午后大幅跳水，众生药业上演“天地板”，康希诺全天振幅超30%。机场旅游股午后冲高回落。此外多只涨停个股午后炸板，两市炸板率超50%。总体上个股涨多跌少，两市超2800只个股上涨。沪深两市成交额12231亿元，较上个交易日放量3803亿元，成交金额创近期新高。截至收盘，沪指涨1.69%，深成指涨2.12%，创业板指涨2.04%。

　　从市场全天表现来看，当天A股大幅跳空高开，午后重大政策变动成为盘面巨震导火索，外资大幅进场扫货助推核心资产强烈反弹，地产、金融全线走强；而以抗疫概念为首的题材股则出现惊人的兑现行情，众生药业、榕基软件相继“天地板”，大盘股康希诺盘中巨震32%，以岭药业闪崩跌停。在市场逻辑发生重大转变后市场成交量急剧放大。新能源赛道在利率利好下走势显得低于预期，行业龙头午后被外资带动扫货涨势靠前，光伏等分支明显跑输大盘，个股尽管最终仍涨多跌少，但上下半场早已物是人非。

　　资金方面，从两市主力资金流向来看，截止收盘，周五沪深两市主力资金全天净流入48.49亿元。其中创业板主力资金净流出13.89亿元；沪深300主力资金净流入193.63亿元，扫货核心资产。北向资金周五爆买，午后更是加速进场，全天大幅净买入146.66亿元，创年内次高；其中沪股通净买入82.32亿元，深股通净买入64.34亿元。本周北向资金在最后一日全线回归，终结4连减仓同时，周净买入达54亿元，核心资产深受内外资喜爱，可关注后续行情延续性。

　　越声理财表示，近期市场在充分回调后，周五在权重带领下迎来报复性反弹，整体市场赚钱效应较十月有所好转，但风格出现较大切换，小盘股出现“闪崩”大盘股权重遭大资金扫货，后续需关注风格切换是否正式成立，转变此前题材演绎炒作逻辑，关注低位核心资产年末“拉市值”预期。

　　国外美国CPI低于预期、加息鹰派预期减弱，国内随着三季度经济数据出炉，经济恢复信心得到一定提振， A股开始逐步企稳。虽然短期来看，指数在当前位置会反复震荡，趋势性行情难以短时间呈现，但人心思涨带来的积极情绪已开始发酵，我们一方面可以关注周五在风格切换下的大盘股低位补涨机会，诸如房地产、金融、工程机械等；另一方面可以关注在防疫政策不断优化下，消费回暖经济复苏主线带来业绩拐点右侧机会，最后可以寻找业绩确定性高，加息缓解带来边际改善的有色金属、大宗商品相关的结构性机会。

（文章来源：投资快报）